רו"ח ברטי לוי , מנכ"ל שראל פיננסים בע"מ
הלוואת גישור היא כלי פיננסי המשמש למילוי פער זמני במימון, בעיקר בעסקאות נדל"ן. היא מאפשרת ליזמים ולפרטיים לגשר על הפער בין סיום עסקה אחת (למשל, רכישת נכס חדש) לקבלת מימון קבוע או סיום עסקה אחרת (למשל, מכירת נכס קיים).
מטרת הלוואת גישור
כפי שמרמז שמה, הלוואת גישור נועדה לספק פתרון מימון זמני לטווח קצר. היא משמשת במצבים בהם יש צורך בסכום כסף גדול באופן מיידי, אך צפוי להתקבל סכום זה ממקור אחר בעתיד הקרוב.
מתי משתמשים בהלוואת גישור?
הלוואות גישור נפוצות במיוחד בתרחישים הבאים:
- רכישת נכס לפני מכירת נכס קיים: כאשר יזם או פרטי מעוניין לרכוש נכס חדש אך טרם מכר את הנכס הקיים שלו, הלוואת גישור מאפשרת לבצע את הרכישה המיידית.
- מימון פרויקט בנייה לפני קבלת מימון קבוע: יזמי נדל"ן עשויים להשתמש בהלוואת גישור כדי להתחיל פרויקט בנייה לפני שהמימון הקבוע שלהם מאושר סופית.
- מימון רכישת קרקע לפני קבלת ליווי בנקאי: במקרים מסוימים, יזם יזדקק להלוואת גישור כדי לרכוש קרקע כהכנה לפרויקט עתידי, לפני קבלת ליווי בנקאי.
- שיפוץ נכס: מימון שיפוץ מקיף של נכס קיים, לפני מכירתו או השכרתו.
- ירושה: גישור על פער הזמן עד לקבלת כספי ירושה.
- השקעה עסקית: מימון זמני לצורך השקעה בעסק, עד לקבלת מימון קבוע או החזר השקעה.
מאפיינים של הלוואות גישור
להלוואות גישור יש מספר מאפיינים ייחודיים:
- טווח קצר: משך ההלוואה הוא בדרך כלל קצר, בין מספר חודשים לשלוש שנים.( ישנם גופים חוץ בנקאיים המאפשרים תקופה אף ארוכה יותר )
- ריבית גבוהה: בהשוואה להלוואות לטווח ארוך, הלוואות גישור נושאות ריבית גבוהה יותר עקב הסיכון הגבוה יותר והטווח הקצר.
- בטחונות: נדרשים בטחונות להבטחת ההלוואה, כגון הנכס הנרכש או נכס קיים בבעלות הלווה.
- תשלום בתום התקופה: לרוב, ההלוואה והריבית משולמות במלואן בתום תקופת ההלוואה, ממקור המימון הקבוע או ממכירת הנכס.
- סוגי החזר: קיימים שני סוגי החזר עיקריים:
- בולט (גישור חלקי): תשלום חודשי של ריבית והפרשי הצמדה, והחזר הקרן בסוף התקופה.
- בלון (גישור מלא): תשלום הקרן, הריבית והפרשי ההצמדה בסוף תקופת ההלוואה.
- תקופת גרייס: בחלק מהמקרים, ניתנת תקופת גרייס (חסד) שבה לא משולמים החזרים כלל, או משולמת רק הריבית.
יתרונות וחסרונות של הלוואות גישור
כמו כל כלי פיננסי, להלוואות גישור יש יתרונות וחסרונות:
יתרונות:
- מהירות: ניתן לקבל הלוואת גישור במהירות יחסית, מה שמאפשר ליזמים ולפרטיים לנצל הזדמנויות עסקיות או לרכוש נכס באופן מיידי.
- גמישות: תנאי ההלוואה יכולים להיות מותאמים לצרכים הספציפיים של העסקה.
- אפשרות לעסקאות מורכבות: מאפשרות לבצע עסקאות נדל"ן מורכבות הדורשות מימון זמני.
חסרונות:
- עלות גבוהה: הריבית הגבוהה מייקרת את ההלוואה בהשוואה לאלטרנטיבות מימון אחרות.
- סיכון: אם הנכס לא נמכר בזמן או שהמימון הקבוע לא מתקבל, הלווה עלול להפסיד את הבטחונות.
- התנפחות החוב: במקרים של הלוואת בלון, החוב עלול להתנפח משמעותית עקב הצטברות ריבית.
למי מתאימה הלוואת גישור?
הלוואת גישור מתאימה למי שיש לו מקור החזר ודאי לטווח קצר, כגון:
- מכירת נכס קיים
- קבלת כספי ירושה
- קבלת מימון קבוע שאושר אך טרם התקבל
- פדיון תוכנית חיסכון או קרן השתלמות
פופולרית בקרב משפרי דיור, יזמי נדל"ן ופרטיים הזקוקים למימון זמני לעסקאות שונות.
למה חשוב לשים לב כשלוקחים הלוואת גישור?
- עלות ההלוואה: יש לבצע חישוב מדויק של העלות הכוללת של ההלוואה, כולל ריבית, עמלות והוצאות נלוות.
- יכולת ההחזר: יש לוודא קיימת ודאות לגבי מקור ההחזר ויכולת ההחזר של מלוא סכום ההלוואה בתום התקופה.
- תנאי ההלוואה: יש לבחון היטב את תנאי ההלוואה, כולל תקופת ההלוואה, סוג ההחזר, גובה הריבית והבטחונות הנדרשים.
- השוואת אפשרויות: מומלץ להשוות בין הצעות שונות של הלוואות גישור מבנקים ומגופים חוץ בנקאיים כדי לקבל את התנאים הטובים ביותר.
- ייעוץ מקצועי: מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי או מומחה בתחום הלוואות הגישור לפני קבלת החלטה.
היכן ניתן לקבל הלוואת גישור?
הלוואות גישור ניתנות על ידי:
- בנקים: בדרך כלל מציעים הלוואות גישור לטווח קצר יותר (עד 18 חודשים) ובתנאים מחמירים יותר. יש לשים לב להוראות בנק ישראל המתירות לבנקים לתת הלוואה עד 50% על בית קיים ועד 70% על בית חליפי נרכש.
- גופים חוץ בנקאיים: חברות מימון, קרנות נדל"ן וחברות ביטוח מציעות הלוואות גישור לטווח ארוך יותר (עד 3 שנים או יותר במקרים מסויימים) ולעיתים בתנאים גמישים יותר, אך בריבית גבוהה יותר.
סיכום
הלוואות גישור הן כלי מימון יעיל לפתרון בעיות מימון זמניות, בעיקר בעסקאות נדל"ן. עם זאת, יש להשתמש בהן בזהירות, תוך הבנה מעמיקה של עלויותיהן והסיכונים הכרוכים בהן. תכנון פיננסי קפדני וייעוץ מקצועי חיוניים לקבלת החלטה מושכלת ולניצול מיטבי של כלי זה.
אנו בשראל פיננסים נשמח להיות לעזר בכל שאלה וסוגיה שתתקלו בנושא .
לפגישת ייעוץ חייגו 052-7277777 או הזינו את פרטיכם בטופס השארת פרטים ונחזור אליכם בהקדם.
